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Produits dérivés : Que sont les contrats de différence ou CFD ?

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CFD

Comme vous le savez probablement, il existe autant de moyen d’investir en bourse que d’investisseurs, ou presque ! Aujourd’hui nous allons aborder le thème des contrats de différence, ou CFD. Vous en avez probablement beaucoup entendu parler, en bien ou en mal là n’est pas la question. Ici nous allons tenter d’aborder le sujet de la manière la plus objective possible.

Qu’est-ce qu’un contrat de différence ?

Un contrat de différence, ou CFD, peut être vu comme un pari contre votre broker. En tant que client vous allez encaisser ou décaisser la différence de prix entre votre prix d’achat et le moment de la revente de votre CFD. Cette différence de prix peut donc être à votre avantage ou à votre désavantage.

Un CFD peut concerner autre chose que des actions, il peut concerner des monnaies, des matières premières, etc… C’est ce qu’on appelle un produit dérivé car en tant qu’investisseur vous ne devenez pas propriétaire de ce que vous achetez. Avec les CFD, vous allez découvrir une nouvelle manière d’acheter des actions. On ne parle pas réellement d’investissement mais de spéculation.

Les avantages et inconvénients des CFD

Comme tous produits financiers, les CFD ont des avantages et des inconvénients. Les avantages sont simples et font à la fois leur succès mais aussi leur réputation sulfureuse.

  • Vous pouvez spéculer avec un effet de levier : l’effet de levier vous permet de simuler un investissement plus gros que votre investissement réel. En cas de gains, ces derniers sont démultipliés. A l’inverse, en cas de perte, vous pouvez rapidement perdre beaucoup d’argent.
  • Les CFD sont des produits non réglementés par les places boursières : de fait, chaque broker applique ses propres règles, et notamment les horaires. De fait, il est tout à fait possible de continuer à trader alors que les bourses sont fermées.

Quels sont les inconvénients des CFD ?

  • L’effet de levier rend ces contrats risqués et on peut rapidement perdre beaucoup d’argent.
  • C’est de la spéculation plus que de l’investissement, de fait une grande part des résultats est due au hasard. Bien que l’analyse technique peut être utilisées sur les marchés financiers, il est difficile d’utiliser l’analyse technique des les marchés dérèglementés car ils suivent leurs propres directives.
  • Si l’entreprise verse des dividendes, vous ne touchez pas ces derniers car vous n’êtes pas propriétaire de l’action sur laquelle vous investissez.
  • La volatilité des CFD couplés à l’effet de levier peut rapidement vous faire perdre le contrôle.

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